Codex的活跃用户，到2000万了。

OpenAI Codex负责人Tibo昨天在X上确认，Codex本周已经突破2000万活跃用户。    7月17日，第九届世界人工智能大会（WAIC）在上海世博中心正式开幕，作为一年一度的AI行业盛会，今年大会依然聚集了国内外大模型公司、AI应用、硬件厂商和机器人公司，雷科技（ID：leitech）旗下AI新媒体「雷科技AGI（leikejiagi）」也派出报道团，赴上海进行现场报道。         从展会现场来看，商汤科技估计是WAIC 2026上最忙的公司之一。7月18日上午，商汤在世博中心银厅承办了“基座大模型架构创新与生态合作论坛”，2024年图灵奖得主Richard Sutton到场分享。此前CNBC获得的OpenAI内部数据也显示，公司AI编程与工作类Agent产品已经达到约2000万周活。这个数字延续了过去一个多月的高速增长。同一天，商汤在会场发布了旗舰大模型、算力调度Agent，还搭了一个252㎡的沉浸式展区。7月，OpenAI曾连续公布Codex与ChatGPT Work的600万、700万、800万、900万乃至1000万用户里程碑。

B |          从模型到算力再到机器人，商汤这次WAIC的主线关键词就两个字：交付。         SenseNova U1 Pro发布，多模态大模型进入交付级时代          7月18日，商汤正式发布SenseNova U1 Pro，定位是“面向长程任务的交付级原生多模态智能体基座”。         过去两年，多模态大模型在图片生成、视频生成上进步很快，但用户实际用起来的体验依然是“抽卡”，输入提示词，模型吐出一堆结果，用户还得挑挑拣拣修修改改。商汤这次想解决的就是这个痛点，让模型围绕一个复杂目标，持续完成理解、规划、执行、检查、修正，最终直接给出可用的交付物。用户增长之外，OpenAI的企业业务也在明显提速。         图源：SenseNova U1 Pro效果图          具体而言，SenseNova U1 Pro的核心能力可以概括为四点：          一是设计告别“AI味”，输出具备专业级构图、色彩和排版美学；二是最高支持8K原生分辨率，高信息密度的超长图放大后文字、线条依然清晰；三是图文信息整合分析能力大幅加强，复杂版式下内容表达稳定；四是长程Agentic闭环思维，支持数十轮图文交错迭代，整体风格与局部文本可同步精准编辑。         值得一提的是，商汤今年4月开源了基础模型SenseNova U1，截至7月中旬，U1及其Skills代码库在GitHub累计Star数突破8000。6月用户人均日生图量较5月提升近3倍，说明模型已经切入了真实工作流。         目前U1 Pro的预览版已开启邀请测试，正式版本和API服务将在8月上线。

C | 据CNBC披露，从本季度开始至今，按照当前收入水平年化计算，OpenAI企业业务的收入规模已经增长约50%，明显快于公司整体35%的增幅。         算电协同Agent，重新定义智算中心的效能标准          此外，商汤在“构筑AI算力与绿色能源融合发展新范式”专题研讨会上，还发布了算电协同Agent。         这个产品的核心逻辑是重新定义AIDC的效能标尺。传统上数据中心用PUE（电源使用效率）衡量节能水平，但PUE只关心省了多少电，至于一度电能产出了多少Token，则不是PUE的重点。另一边，今年春天几乎定义了AI Coding热潮的Claude Code，开始慢了下来。数据追踪平台TickerTrends最新追踪显示，截至8月10日，Claude Code过去四周的增长率已经降至5.2%；而OpenAI Codex同期增长20.8%，接近前者的4倍。

几个月前，两条曲线还完全不是现在的样子。

D | 而商汤提出用TPW（单位电力成本产出Token数量）作为新指标，关注的是每一度电能创造多少价值。         目前算电协同Agent在商汤临港AIDC已经全面落地，效果相当可观：单位电力成本Token产出提升80%，平均电费单价比同区域其他IDC低10%，算力负荷预测准确率96%，全年预估碳减排24000吨/每万P。

E |          图源：雷科技摄制          在国产算力层面，商汤大装置通过异构混合推理技术，把主流国产芯片的MFU（Model FLOPs Utilization）提升了85%到152%，整体推理性价比达到NVIDIA H系列的1.25倍，同等成本下Token产出提升2.5倍。今年2月到6月，Claude Code一路狂飙，把对手远远甩在身后。         论坛上，商汤还发布了国产AI基础设施的“技术-生态-商业”闭环布局，联合寒武纪、沐曦、华为昇腾、摩尔线程等近20家伙伴发起“银河计划”，计划共建1个Token运营中心、5个万卡级国产智算集群，赋能200家AI初创企业。

F |          具身智能与太空算力，AI走向物理世界          在浦东世博展览馆H1-B807展位，商汤搭了一个252㎡的“未来实验室”，分四大板块：未来生活、未来智算、未来城市、未来助手。

G | 但进入7月，它的增长曲线第一次明显走平；而原本落后的Codex加足了马力。         具身智能是这次展区的一大看点，商汤旗下大晓机器人发布了开悟世界模型3.1，这是全球首个端侧驱动本体的具身世界模型。Claude Code在AI Coding里的统治力，正在受到冲击。         现场展示的搭载Kairos的具身机器人，能自主理解多模态自然语言指令，在家庭场景里完成早餐制作、家务整理等长程任务，而且能在消费级终端上实现近实时推理。

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Claude Code踩下刹车Claude Code的增长神话，终于撞上了一条再普通不过的商业规律：用户是有限的。         商汤善惠则与零次方达成深度合作，在展区现场展示了“烧卖购机器人店”。

I | 今年2月，Claude Code的年化收入还只有25亿美元左右。随后几个月，这个数字几乎是一路往上蹿：3月底超过60亿美元，4月底突破100亿美元，到6月已经超过140亿美元。其中轮臂式机器人接入SenseMart OS零售物理操作系统，在零售大脑统一调度下完成取货、递送和订单履约。短短四个月，翻了五倍多。那段时间，Anthropic自己也在不断给这场狂飙加戏。5月，公司披露Claude已经能完成Anthropic内部超过80%的代码；6月又开始讨论递归式自我改进、“AI构建AI”，以及Agent如何从执行一个Bug修复任务，一路走向自己判断该解决什么问题。Claude Code几乎成了Anthropic展示“AI如何改变软件开发”的最佳样板。目前商汤善惠已积累30万+ SKU商品视觉资产，SenseMart Go机器人小店在上海多地落地，号称是国内首个跑通单店盈利模型的具身零售品牌。         图源：雷科技摄制          论坛期间，商汤还官宣了两项重磅合作。一是与国星宇航达成太空算力战略合作，共建“商汤算力星座”，计划2026年完成首批算力卫星发射组网，到2030年建成千颗级、总算力超万P的太空算力网络；二是联合上海人工智能实验室、上海交大人工智能学院等五家科研机构启动“科学发现平台”战略合作，围绕AI for Science构建一体化科研服务体系。然后，7月来了。TickerTrends的追踪数据显示，7月6日，Claude Code的年化收入约为142.6亿美元；一周后143.8亿美元；7月20日144.7亿美元；到了7月27日，甚至短暂回落到143.5亿美元。8月3日回到145亿美元，直到8月10日才重新跳到151.2亿美元。         总体来看，SenseNova U1 Pro解决了模型层的交付问题，算电协同Agent和银河计划解决国产算力效能的基础设施层问题，具身机器人和零售小店解决AI落地物理世界的应用层问题。

钱还在赚，收入并没有真的掉下去。从大模型到算力底座再到机器人，商汤科技的每一条主线都十分清晰。

J | 但那个每隔几周就要刷新一次纪录、动不动几十个百分点增长的Claude Code，突然掉进了现实世界里那个紧巴巴的个位数增长区间。         这其实也是整个行业正在经历的方向转变，代码产品已经走通了从Copilot到Vibe Coding再到Agentic Coding的路径，多模态产品也在经历同样的演进。截至8月10日，Claude Code过去四周相比此前四周只增长了5.2%。这事儿本身并不难理解：Claude Code最早吃到的就是最容易被AI Agent转化的一批人。商汤想抢的，就是这个交付级阶段的先手。         主题为「智能伙伴·共创未来」的WAIC2026已落下帷幕。程序员本来就坐在电脑前，有清晰的任务、有代码库、有测试结果，甚至连“AI到底有没有把活干完”都比其他知识工作更容易验证。         AI叙事路线从模型参数堆叠，转变到Agent生产力落地；异构协同、光子计算持续提高计算上限；具身智能加速应用，机器人到家进厂让物理AI变为现实。产品足够好以后，开发者很快就会涌进来，并形成很强的使用习惯。         雷科技WAIC探展团已返回广州，正在进行紧张的总结盘点，敬请关注！。

K | 《The Information》今年7月底采访多家企业发现，即使Claude Code越来越贵，许多工程师依然不愿意换。在Weave追踪的200多家企业中，今年上半年Claude Code单用户成本翻了两倍多，活跃用户却增加到原来的3倍。Workato的AI编程使用量中，Claude Code占到80%，Codex只有20%。

Claude Code不只抢到了第一批用户，也抢到了开发者的默认选项。但程序员终究只有这么多，越往后，剩下的人越难转化。早期爱尝鲜的开发者已经装了Claude Code；重度用户一天能用十几个小时。Anthropic今年6月的研究甚至显示，Claude Code用户平均每周已经使用约20小时。一个产品渗透到这种程度之后，还想永远按照早期速度扩张，本来就不现实。

L | 过去一年，coding已经成为Anthropic最重要的商业支点之一：Claude Code直接贡献收入，Cursor、Cognition、GitHub Copilot等客户通过API调用Claude，本质上也在放大Anthropic在编程场景里的优势。Claude Code今天的增速放缓，并不意味着它哪里突然出了问题，更可能的情况是：最容易吃的一块市场，已经被它吃得差不多了。Anthropic自己当然也知道这一点。过去几个月，它一直在试图把Claude Code验证过的工作方式搬出程序员群体。Cowork让用户把文件、浏览器和各种工具交给Claude完成多步骤工作；6月推出的Claude Tag甚至被Anthropic直接称为“Claude Code的一次演化”，希望把这种Agent式工作方式带进产品、客服、数据分析等团队。Anthropic自己的Economic Index也开始把Claude Code和Cowork放在一起研究，观察Agent如何从软件开发扩散到更广泛的知识工作。只是截至目前，公开数据里还没有出现第二条像早期Claude Code那么夸张的增长曲线。Anthropic最好讲的第一个故事，已经讲到了后半程。偏偏就在这个时候，之前一直追在后面的Codex，开始跑快了。

Codex追上来了Claude Code慢下来的同时，TickerTrends看到的另一条曲线，正在往上走。截至8月10日，其模型估算的Codex年化收入指标过去四周增长20.8%，接近Claude Code同期5.2%的4倍。7月初，Claude Code的估算规模还是Codex的2.4倍；五周以后，这个差距已经缩小到约1.7倍。

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但这里需要先打一个很重要的补丁：TickerTrends并没有直接追踪到Codex赚了多少钱。Claude Code这条曲线至少还有一个官方锚点：Anthropic今年2月披露，其年化收入已经超过25亿美元，TickerTrends再根据自己的数据往后外推。

N | Codex则没有这样的官方收入数字。

o | TickerTrends的做法，是先估算OpenAI的企业年化收入，再假设其中45%归属于Codex，由此得到88.3亿美元以及20.8%的增长率。即便如此，趋势是真实存在的。OpenAI自己的管理层也已经把Codex列为近期收入加速的重要驱动因素之一。更直接的证据，来自OpenAI自己的用户数据。6月2日，OpenAI官方披露，Codex周活用户已经超过500万，相比2月桌面应用上线时增长超过6倍。而且它的用户群体不只程序员。

p | 当时，知识工作者已经占Codex用户的约20%，包括分析师、营销人员、运营、设计师、研究员、投资人和银行从业者；这部分用户的增长速度，甚至超过开发者的3倍。GPT-5.6发布之后，OpenAI曾经连续几天公布Codex与ChatGPT Work的用户里程碑：600万、700万、800万、900万……那几天，这个数字几乎以每天100万的速度往上涨。7月21日，OpenAI宣布Codex与ChatGPT Work合计已经达到约1000万周活用户。一个月不到，这个数字又翻了一倍。CNBC最新获得的OpenAI内部数据显示，公司的“AI编程与工作类Agent产品”已经达到约2000万周活用户。

q | 不过，在OpenAI把Codex合并到ChatGPT这个入口之后，产品的口径变得非常模糊，很难再用一个单独的“Codex用户数”，去衡量它和Claude Code之间的竞争。

r | OpenAI和Anthropic本来就在走两条不同的路。Anthropic是从Claude Code往外扩，先拿下程序员，再把Claude Code验证过的Agent工作方式搬到Cowork、Claude Tag和更广泛的知识工作里。Anthropic自己对Cowork的定义，就是把Claude Code已经证明过的执行能力带给更多人。OpenAI则正好反过来。Codex最早也是从程序员切入，但从今年6月开始，它就在不断吸收分析师、营销、运营、研究等非开发者用户；GPT-5.6发布之后，OpenAI又把Codex和ChatGPT Work一起收进ChatGPT这个更大的入口里。如今ChatGPT桌面端已经明确分成Chat、Work和Codex几个工作入口，其中Work负责长时间、多步骤的知识工作，Codex继续负责软件开发，但两者共享同一套Agent使用额度。Anthropic是在把Claude Code向外扩，OpenAI是在把Codex往ChatGPT里收。如果严格比较Coding Agent，应该看Codex对Claude Code；但如果讨论OpenAI现在公布的2000万AI编程与工作类Agent用户，那么Anthropic一侧更接近的参照，其实应该是Claude Code + Claude Cowork，甚至再加上Claude Tag这类从Code演化出来的Agent产品。

但OpenAI还没追上Anthropic如果把镜头从Codex和Claude Code拉回两家公司，局面突然又反了过来。2025年底，OpenAI的年化收入运行率已经超过200亿美元，是Anthropic约90亿美元的两倍以上。半年多以后，领先者换了人。截至7月底，Anthropic的年化收入运行率已经突破650亿美元，OpenAI最新披露的年化收入水平则超过400亿美元。按650亿美元和400亿美元的下限计算，Anthropic目前的年化收入水平至少领先约六成。

s | 甚至只看Anthropic自己，仅从5月底到7月底，Anthropic就新增了超过180亿美元年化收入，两个月新增的体量，已经接近OpenAI去年年底的整个年化收入规模。

另外，《华尔街日报》获得的两家公司非公开财务数据显示，今年二季度，OpenAI收入为67亿美元，环比增长18%；Anthropic同期收入则超过一倍，达到116亿美元，第一次在单季度收入上超过OpenAI。尽管两家公司的收入确认口径并不完全一致，例如Anthropic会把通过云合作伙伴销售Claude产生的部分收入计入自身收入，而OpenAI的处理方式不同，这些数字并不是完全严格的一对一比较。但从公司层面看，Claude Code的增速变化，目前还远不足以撼动Anthropic已经建立起来的收入优势。一个很重要的原因在于，Claude Code本来就不是Anthropic收入的全部，甚至不是大头。Anthropic真正的收入主力，仍然是向企业和第三方产品出售Claude模型能力。Cursor、Cognition、GitHub Copilot等产品通过API调用Claude，企业客户直接采购模型服务，这些收入加在一起，才构成了Anthropic最主要的商业基本盘。公司此前甚至预计，到2028年，API及相关企业应用收入仍会贡献超过80%的收入。

t | Claude Code的意义，更像是把Anthropic在coding场景里的模型优势变成一个直接面向用户的产品，同时又反过来强化企业和第三方对Claude模型的需求。

u | 换句话说，哪怕Claude Code最陡的增长阶段过去了，但Anthropic靠coding建立起来的收入优势并没有消失。而这也是Codex，或者说OpenAI，真正想要追赶的地方。Codex从诞生起就是一款软件工程Agent，和Claude Code争夺的是同一批开发者和企业工程团队。只不过Claude Code先跑了出来，也率先证明了一件事：coding不仅是一个高频AI使用场景，还可以长成一门庞大的企业生意。现在，OpenAI正在补这段差距，并表现出明显的企业化动作。

v | 今年4月，OpenAI专门推出Codex Labs，并与大型系统集成商合作，要把Codex推进数千家工程组织；当时Codex周活开发者已经从月初超过300万涨到两周后的400万以上。OpenAI列举的客户场景也几乎全部是企业软件工程：测试、代码审查、功能开发、大型代码库理解、事故响应。至少从最新的收入表现来看，这条路已经走出了一些效果。据CNBC披露，本季度开始至今，OpenAI整体收入的年化运行率增长约35%，企业业务则增长超过50%。Codex最近的用户增长很漂亮，但2000万用户到底能转化为多少企业业务——或者说，到底值多少钱——才是接下来真正决定竞争格局的数字。因为ChatGPT本来就拥有数亿级用户入口。把Codex塞进ChatGPT、共享额度、降低门槛，当然有可能迅速做大用户规模。

w | 可这些新增用户里，有多少是真正高频使用的专业开发者，又有多少最终能够转化成高客单价的企业客户，目前还没有公开数据给出答案。

x | 如果OpenAI接下来也能把Codex迅速增长的用户和使用量，转化成同样迅速增长的企业收入，两家公司之间的竞争格局完全可能再翻一次。至于该如何转化，可能还是要回归到那个最底层的变量：模型。OpenAI手里还有尚未发布的Astra，按照目前披露的信息，它在Agent编程和网络安全能力上已经出现明显跃升，甚至因为可能触及最高级别的网络安全风险阈值，OpenAI不得不放慢开发，加强安全测试。Anthropic那边，最近关于Fable 5.1的传闻也越来越多，有报道称公司已经开始内部测试这一版本。

y | Claude Code和Codex能够成为今天这样的产品，前提都是Claude和OpenAI的基础模型已经足够好用。

z | 产品入口、企业销售、用户习惯可以放大这种优势，但一旦下一代模型拉开明显的能力差距，产品层面的领先关系也可能被重新改写。产品可以建立壁垒，但对OpenAI和Anthropic来说，最核心的资产始终还是模型。